Dax Trading Ideas

2021-05-06 13:00:00 BIG SHORT, BIG LONG

After Tuesday's drop, the European markets dragged by the banking sector have completely recovered all the movement. This puts the operators in a condition of unpredictability of the market: nobody knows what will happen (even before it was like that). The buy on dips that we were used to until a few days ago has been swept away by the sudden arrival of volatility: only the smart operators and the most liquid ones have been able to sustain the shakeout.

FOCUS DAX

The German stock market begins to trade with higher volumes, still below the period averages but with a wider daily range. In yesterday's post we hypothesized support levels without signaling any technical and volumetric resistance. 15.270 was the level we worked this morning, followed by 15.326 / 15.389 / 15.451. As long as we are below the historical and period high in 15.520 area all these rebound attempts are to be considered as selling opportunities.

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BIG SHORT, BIG LONG

Dopo il ribasso di martedì i mercati Europei trascinati dal settore bancario ha recuperato completamente tutto il movimento. Questo pone gli operatori in una condizione di imprevedibilità del mercato: nessuno sa cosa accadrà (premesso che anche prima era così). Il buy on dips che ci avevano abituato fino a qualche giorno fa è stato spazzato via dall'arrivo improvviso della volatilità: soltanto gli operatori smart e quelli più liquidi hanno potuto sostenere lo scrollone.

FOCUS DAX

Il listino tedesco comincia a scambiare con volumi più alti, sempre inferiore alle medie di periodo ma con un range giornaliero più ampio. Nel post di ieri abbiamo ipotizzato i livelli di supporto senza segnalare alcuna resistenza tecnica e volumetrica. 15,270 è stato il livello che abbiamo lavorato questa mattina, seguono 15,326 / 15,389 / 15,451. Finché siamo al di sotto del massimo storico e di periodo in area 15,520 tutti questi tentativi di rimbalzo sono da considerarsi come opportunità di vendita. Aprire / Come

2021-05-06 12:00:04 ALL EYES ON INFLATION

Inflation expectations in Germany continue to rise after the latest inflation data. The German 10-year breakeven rate jumps to 1.34%, the highest level since 2018.

Will this be the last rise before the big crash

DAILY OUTLOOK coming soon...

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TUTTI GLI OCCHI SULL'INFLAZIONE

In Germania le aspettative di inflazione continuano a salire dopo gli ultimi dati. Il tasso di breakeven tedesco a 10 anni sale all'1,34%, il livello più alto dal 2018.

Sarà l'ultimo rialzo prima del grande crollo

DAILY OUTLOOK in arrivo... Aprire / Come

2021-05-05 16:30:00 THE INTERFERENCE OF US POLITICS

Yesterday seemed to be a day like any other: stock markets accustomed to the drainage of excess liquidity and movements contained in a few points of range both at the opening of EU markets and at the one of US futures. Sales begin without any particular breaking news and so, out of nowhere, towards the middle of the day, a powerful shakeout arrives on the EU stock markets: in a few hours a movement of over 400 points on the DAX is seen, approximately -2.5%. This is followed by the opening of Wall Street and finally in the evening we find a base from which to restart. This morning we are recovering more than 50% of the movement made yesterday.

WHAT THE VOLUMES SAY

The movement has been led by the "well informed" that gave strength and directionality to the decline: in the lowest point we did not see the usual action of the primary hand to support the markets and this would suggest that the movement may not be over. From our experience we can think that a bit of a clean sweep of clueless traders and small investors was done, and then covered and generated the V-shape.

YELLEN AND WINDS OF TAPERING

The market mover that could have caused this decline is attributable to the new US Treasury Secretary, Janet Yellen who surprised everyone by saying "we will raise interest rates against inflation". After a few hours she corrects her words saying "inflation is only temporary and the FED has all the tools to deal with inflationary outbursts". To each his own Lagarde.

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L'INGERENZA DELLA POLITICA AMERICANA

Ieri sembrava una giornata come le altre: mercati azionari assuefatti da drenaggio di liquidità in eccesso e movimenti contenuti in pochi punti di range sia all'apertura dei mercati Europei che a quella dei futures Americani. Iniziano le vendite senza particolari breaking news e così dal nulla verso metà giornata arriva uno scrollone potente sui mercati azionari Europei: in poche ore si consuma un movimento di oltre 400 punti sul DAX, -2,5% circa. Seguono in apertura di Wall Street ed infine in serata si trova una base da cui ripartire. Questa mattina stiamo recuperando oltre il 50% del movimento fatto ieri.

COSA DICONO I VOLUMI

Il movimento è stato guidato dai "ben informati" che ha dato forza e direzionalità al ribasso: nel punto più basso non abbiamo visto l'azione abituale della mano primaria a sostenere i mercati e questo farebbe pensare che il movimento potrebbe non essere finito qui. Dalla nostra esperienza possiamo pensare che si è fatta un pò di pulizia di traders sprovveduti e piccoli investitori, per poi ricoprirsi e generare la V-shape.

YELLEN E VENTI DI TAPERING

Il market mover che potrebbe aver causato questo ribasso è attribuibile al nuovo segretario del tesoro americano, Janet Yellen che spiazza tutti dicendo "alzeremo i tassi di interesse contro l’inflazione” . Dopo poche ore corregge il tiro dicendo "l'inflazione è solo temporanea e la FED ha tutti gli strumenti per far fronte alle fiammate inflazionistiche“. Ad ognuno la sua Lagarde. Aprire / Come

2021-05-05 14:00:00 HERE WE GO DAX TRADERS!

After a few days of break we resume analysis and communications on our channel! Yesterday correction of more than -2% on the DAX that gave respite to the long term bearish.

Is it already over here

What do the volumes say

What was the market mover of this decline

DAILY OUTLOOK coming soon ...

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RIECCOCI DAX TRADERS!

Dopo alcuni giorni di pausa riprendiamo le analisi e le comunicazioni sul nostro canale! Ieri correzione di oltre -2% sul DAX che ha dato respiro ai ribassisti di lungo periodo.

E' già finita qui

Cosa dicono i volumi

Qual'è stato il market mover di questo ribasso

DAILY OUTLOOK in arrivo... Aprire / Come

2021-04-29 18:30:00 REVISED TAXATION THRESHOLDS?

News of today according to Axios, that a White House official has revealed that individual profits will be taxed at the $400,000 threshold, not taking into account joint earnings. At the moment there has been no talk of tapering, indeed categorically ruling it out for the near future; the fact is that the market has already discounted any kind of positive news between now and the next FED meeting in June.

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RIVISTE LE SOGLIE DI TASSAZIONE?

Notizia di oggi secondo Axios, che un funzionario della Casa Bianca ha svelato che i profitti individuali saranno tassati con la soglia dei $400,000, non tenendo conto dei guadagni comuni. Al momento non si è parlato di tapering, anzi escludendolo categoricamente per il prossimo futuro; sta di fatto che il mercato ha già scontato qualsiasi tipo di notizia positiva da qui al prossima riunione della FED fissata a giugno. Aprire / Come

2021-04-29 13:00:04 THE POWELL FROTH

Powell Breaks Out the ‘Froth’ Word When Asked About Markets. Parts of the markets “are a bit frothy, and that’s a fact,” says Jerome Powell. While he didn’t specify which, you don’t have to look too far for candidates.

FED chairman answered “some of the asset prices are high” when asked if things like GameStop Corp.’s and dog-affiliated joke cryptocurrency Dogecoin’s supercharged rallies created threats to financial stability.

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LA SCHIUMA DI POWELL

Powell tira fuori la parola "schiuma" quando gli si chiede dei mercati. Alcune parti dei mercati "sono un po' spumeggianti, e questo è un fatto", dice Jerome Powell. Anche se non ha specificato quali, non bisogna cercare troppo lontano i candidati.

Il presidente della FED ha risposto che "alcuni dei prezzi dei beni sono alti" quando gli è stato chiesto se cose come i rally sovralimentati della GameStop Corp. e della criptovaluta Dogecoin con battute sui cani hanno creato minacce alla stabilità finanziaria. Aprire / Come

2021-04-28 13:00:03 STRONG EARNINGS FROM DEUTSCHE BANK

Record quarterly profits for Deutsche Bank, which at the beginning of 2021 reported its best figures since the beginning of 2014.

The bank's profits stood at 908mln and this was mainly thanks to the investment banking division. Numbers that go well beyond the profits of 51 million euros reported in the fourth quarter of 2020 and that exceed analysts' estimates that spoke of a net profit of 643mln.

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DEUTSCHE BANK UTILI DA RECORD

Record per gli utili trimestrali di Deutsche Bank che ad inizio 2021 ha riportato i dati migliori da inizio 2014.

I profitti della banca si sono attestati a 908mln e questo grazie soprattutto alla divisione di investment banking. Numeri che vanno ben oltre i profitti di 51mln riportati nel quarto trimestre del 2020 e che superano le stime degli analisti che parlavano di un utile netto di 643mln. Aprire / Come

2021-04-28 11:00:00 EUROPEAN CENTRAL ROCKET BANK

#ECB ramps up balance sheet expansion to sedate bond market investors. Total assets rose by €36bn, most in a month, on QE. ECB balance sheet now at record €7,558.3bn, equal to 70.4% of Eurozone GDP vs Fed's 36.4%, BoE's 37.4% and BoJ's 130%.

Tapering policies on the way? We await the FED this evening which may give some updates on this.

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RAZZO (BANCA) CENTRALE EUROPEO

La #BCE aumenta l'espansione del bilancio per sedare gli investitori del mercato obbligazionario. Le attività totali sono aumentate di 36 miliardi di euro, il massimo in un mese, grazie al QE. Il bilancio della BCE è ora al record di 7.558,3 miliardi di euro, pari al 70,4% del PIL dell'Eurozona contro il 36,4% della Fed, il 37,4% della BoE e il 130% della BoJ.

Politiche di tapering in arrivo? Attendiamo questa sera la FED che potrebbe dare qualche aggiornamento in merito. Aprire / Come

2021-04-27 21:00:06 THE 6-MONTH (OR 180-DAY) CYCLE

Soon 6 months since a 5% correction: global equities have had a strong run over the past months. The last 5%+ correction we had was in October of last year.

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IL CICLO DI 6 MESI (O 180 GIORNI)

Sono passati 6 mesi dalla correzione del 5%. Le azioni globali hanno avuto una forte corsa negli ultimi mesi. L'ultima correzione del 5%+ che abbiamo avuto è stata nell'ottobre dell'anno scorso. Aprire / Come

2021-04-26 19:30:00 CYCLE IS ALWAYS THE SAME

Whatever the event is, which is currently unexpected and unanticipated, the decline in asset prices will initiate a “chain reaction.” Investors will begin to panic as asset prices drop, curtailing economic activity and further pressuring economic growth. The pressure on asset prices and weaker economic growth, which impairs corporate earnings, shifts corporate views from “share repurchases” to “liquidity preservation.” Such removes critical support of asset prices. As asset prices decline further and economic growth deteriorates, credit defaults begin triggering a near $5 Trillion corporate bond market problem.

The bond market decline will pressure asset prices lower, which triggers an aging demographic who fears the loss of pension benefits, sparks the $6 trillion pension problem. As the market continues to cascade lower at this point, the Fed is monetizing nearly 100% of all debt issuance and has to resort to even more drastic measures to stem selling and defaults. Those actions lead to a further loss of confidence and pressure markets further. The Federal Reserve can not fix this problem, and the next “bear market” will NOT be like that last: it will be worse.

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IL CICLO E' SEMPRE LO STESSO

Qualunque sia l'evento, che al momento è inaspettato e non previsto, il calo dei prezzi delle attività darà inizio a una "reazione a catena". Gli investitori cominceranno a farsi prendere dal panico man mano che i prezzi dei beni scenderanno, riducendo l'attività economica e pressando ulteriormente la crescita economica. La pressione sui prezzi delle attività e l'indebolimento della crescita economica, che pregiudica i guadagni aziendali, sposta le visioni aziendali dal "riacquisto di azioni" alla "conservazione della liquidità". Questo rimuove il supporto critico dei prezzi delle attività. Con l'ulteriore declino dei prezzi delle attività e il deterioramento della crescita economica, le inadempienze creditizie iniziano ad innescare un problema sul mercato delle obbligazioni societarie di quasi 5 trilioni di dollari.

Il declino del mercato obbligazionario spingerà i prezzi delle attività più in basso, il che scatena un invecchiamento demografico che teme la perdita dei benefici pensionistici, scatenando il problema delle pensioni da 6 trilioni di dollari. Mentre il mercato continua a scendere a cascata a questo punto, la Fed sta monetizzando quasi il 100% di tutte le emissioni di debito e deve ricorrere a misure ancora più drastiche per arginare le vendite e le insolvenze. Queste azioni portano ad un'ulteriore perdita di fiducia e mettono ulteriormente sotto pressione i mercati. La Federal Reserve non può risolvere questo problema, e il prossimo "mercato degli orsi" NON sarà come l'ultimo: sarà peggiore. Aprire / Come