CYCLE IS ALWAYS THE SAME Whatever the event is, which is curr | Dax Trading Ideas

CYCLE IS ALWAYS THE SAME

Whatever the event is, which is currently unexpected and unanticipated, the decline in asset prices will initiate a “chain reaction.” Investors will begin to panic as asset prices drop, curtailing economic activity and further pressuring economic growth. The pressure on asset prices and weaker economic growth, which impairs corporate earnings, shifts corporate views from “share repurchases” to “liquidity preservation.” Such removes critical support of asset prices. As asset prices decline further and economic growth deteriorates, credit defaults begin triggering a near $5 Trillion corporate bond market problem.

The bond market decline will pressure asset prices lower, which triggers an aging demographic who fears the loss of pension benefits, sparks the $6 trillion pension problem. As the market continues to cascade lower at this point, the Fed is monetizing nearly 100% of all debt issuance and has to resort to even more drastic measures to stem selling and defaults. Those actions lead to a further loss of confidence and pressure markets further. The Federal Reserve can not fix this problem, and the next “bear market” will NOT be like that last: it will be worse.

———

IL CICLO E' SEMPRE LO STESSO

Qualunque sia l'evento, che al momento è inaspettato e non previsto, il calo dei prezzi delle attività darà inizio a una "reazione a catena". Gli investitori cominceranno a farsi prendere dal panico man mano che i prezzi dei beni scenderanno, riducendo l'attività economica e pressando ulteriormente la crescita economica. La pressione sui prezzi delle attività e l'indebolimento della crescita economica, che pregiudica i guadagni aziendali, sposta le visioni aziendali dal "riacquisto di azioni" alla "conservazione della liquidità". Questo rimuove il supporto critico dei prezzi delle attività. Con l'ulteriore declino dei prezzi delle attività e il deterioramento della crescita economica, le inadempienze creditizie iniziano ad innescare un problema sul mercato delle obbligazioni societarie di quasi 5 trilioni di dollari.

Il declino del mercato obbligazionario spingerà i prezzi delle attività più in basso, il che scatena un invecchiamento demografico che teme la perdita dei benefici pensionistici, scatenando il problema delle pensioni da 6 trilioni di dollari. Mentre il mercato continua a scendere a cascata a questo punto, la Fed sta monetizzando quasi il 100% di tutte le emissioni di debito e deve ricorrere a misure ancora più drastiche per arginare le vendite e le insolvenze. Queste azioni portano ad un'ulteriore perdita di fiducia e mettono ulteriormente sotto pressione i mercati. La Federal Reserve non può risolvere questo problema, e il prossimo "mercato degli orsi" NON sarà come l'ultimo: sarà peggiore.